CFD trading trekt steeds meer mensen aan die willen profiteren van koersbewegingen op de financiële markten. Een CFD, voluit Contract for Difference, is een afspraak tussen twee partijen over het verschil in prijs van een bepaald actief. Je koopt het actief zelf niet, maar speculeert op de koersbeweging. Dat klinkt eenvoudig, maar er zit meer achter dan je in eerste instantie denkt. Wie ermee aan de slag gaat zonder de werking goed te begrijpen, loopt een serieus risico geld te verliezen.
Hoe een contract for difference precies werkt
Bij dit type contract spreek je als handelaar met een broker af dat jullie het verschil verrekenen tussen de openingsprijs en de sluitingsprijs van een positie. Stijgt de prijs van het actief waarop je handelt, dan ontvang je het verschil. Daalt de prijs, dan betaal je het verschil. Je kunt zowel inspelen op een stijging als op een daling. In het eerste geval open je een kooppositie, ook wel een longpositie genoemd. In het tweede geval open je een verkooppositie, ook wel short gaan. Dit maakt het mogelijk om in zowel stijgende als dalende markten winst te maken, wat dit instrument onderscheidt van gewoon aandelen kopen.
De rol van hefboom en marge bij dit type handel
Een van de meest opvallende kenmerken van contracten voor verschil is het gebruik van een hefboom. Met een hefboom kun je een veel grotere positie openen dan het bedrag dat je werkelijk inlegt. Als de hefboom 1 op 10 is, dan controleer je met honderd euro een positie van duizend euro. Dit vergroot zowel de mogelijke winst als het mogelijke verlies. Je legt bij het openen van een positie een zogenoemde marge in, wat een percentage is van de totale positiewaarde. De Europese toezichthouder ESMA heeft voor particuliere beleggers limieten gesteld aan de maximale hefboom om het risico te beperken. Voor de meest verhandelde valutaparen geldt een maximale hefboom van 1 op 30, voor aandelen geldt een lagere limiet.
Welke markten je bereikt via CFD’s
Via dit instrument kun je handelen op een groot aantal verschillende markten vanuit één platform. Denk aan aandelenindices zoals de AEX of de S&P 500, maar ook aan individuele aandelen, grondstoffen zoals goud en olie, valutaparen op de forexmarkt en zelfs cryptovaluta. Je hebt dus toegang tot wereldwijde markten zonder dat je voor elke markt een apart account nodig hebt. Dit maakt het aantrekkelijk voor mensen die hun handelsmogelijkheden willen uitbreiden. Toch betekent meer keuze ook meer verantwoordelijkheid. Elke markt heeft zijn eigen eigenschappen en risico’s, en wie daar niet goed van op de hoogte is, maakt sneller een fout.
De risico’s die je niet mag onderschatten
Statistieken laten zien dat een groot deel van de particuliere beleggers geld verliest bij het handelen in contracten voor verschil. Dat heeft meerdere oorzaken. De hefboom werkt in twee richtingen: een kleine koersdaling kan al leiden tot een verlies dat groter is dan de ingelegde marge. Als de positie te veel in de verliesgevende richting beweegt, kan de broker een zogenoemde margin call uitsturen. Dit betekent dat je extra geld moet storten of dat de positie automatisch wordt gesloten. Daarnaast brengt dit type handel ook kosten met zich mee, zoals de spread, dit is het verschil tussen de aan en verkoopprijs, en financieringskosten voor posities die je langer dan één dag aanhoudt. Voor wie serieus met dit instrument wil werken, is het verstandig om eerst te oefenen met een demorekening voordat je echt geld inzet.
Veelgestelde vragen
Wat is het verschil tussen CFD trading en gewoon aandelen kopen?
Bij het kopen van aandelen word je daadwerkelijk eigenaar van een stuk van een bedrijf. Bij contracten voor verschil ben je geen eigenaar van het onderliggende actief. Je speculeert alleen op de prijsbeweging. Dat betekent ook dat je bij CFD’s geen stemrecht hebt en dat je gebruikmaakt van een hefboom, wat zowel winst als verlies vergroot.
Kun je ook geld verdienen als een koers daalt?
Ja, dat is mogelijk door een zogenoemde shortpositie te openen. Je verkoopt dan als het ware een positie die je nog niet bezit. Als de koers daalt, sluit je de positie met winst. Als de koers stijgt, lijd je verlies. Dit maakt het instrument geschikt voor handelaren die willen inspelen op dalende markten.
Is er een minimum bedrag nodig om te beginnen?
De minimale inleg verschilt per broker. Sommige platforms laten je al starten met tien of twintig euro, andere hanteren hogere minimumbedragen. Het is verstandig niet meer in te leggen dan je bereid bent te verliezen, zeker als je nog weinig ervaring hebt met dit type handel.
Zijn er kosten verbonden aan het aanhouden van een positie?
Ja, als je een positie langer dan één dag openhoudt, betaal je financieringskosten. Deze worden ook wel overnight kosten of swap kosten genoemd. De hoogte hangt af van de broker en de markt waarop je handelt. Naast deze kosten betaal je altijd de spread, wat het verschil is tussen de aan en verkoopprijs.